XM官网:每日市场评论 – 美联储主席打击股市涨势,提振美元


每日市场评论 – 美联储主席打击股市涨势 ,提振美元

发布于 格林威治标准时间 2023/11/10 11:43amXM 投资研究团队, XM 投资研究
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  • 美联储主席鲍威尔表示将毫不犹豫地收紧货币政策
  • 美债收益率上升,美元延续复苏,推低股市
  • 尽管形势不利 ,但黄金仍上涨 ,是否有央行购买黄金?

鹰派鲍威尔提振美元

本周美联储官员陆续出面,强调美国经济异常强劲,并表示或需进一步加息 ,从而有效控制通胀 。这似乎是政策制定者为引导市场预期而一致采取的行动。

昨日美联储主席鲍威尔(Powell)也强调,一旦时机合适,美联储将“毫不犹豫 ”地进一步收紧货币政策。同时他表示 ,美联储认为目前采取的限制性政策还不足以抑制通胀 。

鹰派言论恰好影响市场,随着美债收益率飙升,美元走强 ,无疑增强美元利率优势 。30年期国债拍卖令人失望以及需求极度疲软,也可能加剧这些波动。

目前密切关注下周消费者物价指数(CPI)通胀报告,该报告将影响对利率走势的押注。从大盘来看 ,明年交易员所面临的问题在于,哪些央行将首先降息以及降息幅度有多大 。美国经济韧性表明美联储可能是最后实施宽松政策的国家之一,这有利于美元。

股市回落 ,英镑无视GDP增长

受收益率上升的影响 ,昨日华尔街股市有所下跌。鲍威尔的鹰派言论成功中断美国股市连续八个交易日上涨的势头,标普500指数自下跌趋势线附近回落,收盘下跌0.8% ,抹除本周所有涨幅 。

本月早些时候,尽管财报季表现并未令人印象深刻,但收益率下跌强劲提振股市。当然 ,财报增长令人意外,比去年增长近5%,但这是在名义国内生产总值(GDP)增长6%的环境下发生的。由此引发这样一个问题:一旦经济失去动力 ,企业财报将如何表现?因此普遍预期明年盈利增长12%的观点似乎并不现实 。

英国季度GDP数据也并不足以提振英镑。英国经济在第三季度停滞不前,超出小幅收缩的预期。商业投资大幅下降,再加上黯淡的商业调查 ,表明英国经济最糟糕的时刻尚未到来 。

黄金在困境中上涨

尽管实际收益率上升和美元上涨带来负面压力,但金价仍走高,这着实令人意外。由于持有黄金无法获得任何利息 ,因此随着收益率上升 ,黄金吸引力便会下降。同样,由于黄金以美元计价,美元走强令外国投资者购买黄金的成本更高 。

XM官网因此 ,这些对黄金的负面影响似乎被更强大的力量所掩盖——也许是央行直接购买而增加储备 。尽管如此,本周金价仍将大幅下跌,其根本原因可能是中东局势并未实质性升级。

尽管局势十分可怕 ,但冲突尚未失控并席卷整个地区。因此,最初为了保护自己免受战争的冲击而持有的黄金多头头寸,投机者似乎已开始出售部分这些头寸 。本周油价的大幅下跌也说明同样状况。

至于今日 ,最值得关注的数据将是密歇根大学的消费者信心调查。