美国标普500指数(S&P500)怎么买？标普500期货、差价合约、ETF投资指南！
2024-11-18
标普500指数-S&P500被许多投资人当做美股市场的大盘来看 。我也经常收到一些朋友的咨询在什么位置可以建仓购买美国标普500 ，美国股市动荡 ，趋势难料，未来应该如何投资？
本文将分享美股标普500 ，为什么标普500这么重要 ，s&p500指数要怎么买，不同投资方式比较等问题 。
一 、什么是美国标普500指数？
标普500指数全称『标准普尔500指数』，简称『S&P500, SPX』。该指数以市值型加权的方式计算美国最大的505家上市公司的股票综合走势 ，因此可以准确的反应美国当前股市的情况 ，是投资美股必看的指数 。
S&P 500指数最初始于 1926 年，当时是仅由 90 只股票组成的“综合指数” ，至今S&P 500已经包含505只美股 。
S&p500指数前十大成分股包含苹果（AAPL ）、微软（MSFT ） 、亚马逊（AMZN） 、脸书（FB）、谷歌（GOOGL）、波克夏（BRK/B ） 、英伟达（NVDA） 、特斯拉（TSLA）、摩根大通（JPM UN） ，皆为国际知名大厂，且覆盖的行业广泛 ，其中18.17%消费 、13.10%医疗 、11.03%金融等权值股。
这是标普500一百年来的图表。经过无数的起起落落 ，S&P500的趋势都是向上走的 。并且年平均投报率达到8% 。过去30年间，标普500投报率仍然超过9％ ， 比起市场上87%的共同基金投报率都高。
也因为S&P500覆盖行业众多 ，长期走势稳定，获利空间充裕 ，受投资者青睐 ，因此各种投资工具都会用来追踪S&P500，比如标普500指数型基金（ETF）， 标普500指数期货 ，差价合约（CFD）等 。
二、美国标普500-s&p500应该怎么买？
虽然S&P500指数是美国的指数 ，但在国内同样可以交易 。一般在券商交易软件内的商品指数一栏，基本都有标普500指数 ，也可能显示S&P500 ，US500, SPX500。但是投资人应该清楚不同的投资工具追踪SP500有什么优劣势，应该选择哪种工具？
接下来我们一起看看投资美股S&P500的不同方式 。
方法1： 买S&P500 ETF：适合长线投资者
ETF全称是Exchange Traded Funds ，指数股票型基金 。采用追踪S&P500指数的方式 ，可在证券交易所里进行交易。通过指数型基金 (ETF) ，你可以一次性购买指数中的所有股票 ，不必单独购买每支股票 。
ETF 通常提供低成本费用率 ，以SPY来说，费用率仅0.09% ，相较于股票手续费或是共同基金的1~2% ，显得非常划算 。 ETF全天交易，类似于股票，前面也提到股神巴菲特认为被动投资的模式非常适合一般投资人 ，不仅能够节省研究个股的时间 ，甚至更有机会获利，适合有意长线布局美股的投资人。
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省去了选择股票的烦恼
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适合中长期投资者 ，风险相对较低
方法2： 通过S&P500 期货或CFD买卖： 适合短线
CFD差价合约和Future期货合约类似 ，都是一种衍生产品，追踪基础金融资产的价格 ，可以让您根据价格走势 ，多空双向交易 。这与指数ETF基金不同，因为是保证金商品 ，可以利用杠杆 ，风险更大 。适合积极型的投资人，波段操作 ，透过杠杆效果放大报酬波动。
如果要交易标普500CFD/期货, 可以透过国内复委托 ，或者国外的合约券商交易。 XM外汇平台专注于差价合约CFD交易，界面简单易操作，适合新手作投资布局 。可线上开户节省时间 ，对于初学者而言 ，注册即可获得模拟交易账户，提供＄50,000元的模拟交易金供投资者适应操作页面 。
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上涨和下跌市场都可以交易
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杠杆增大回报和风险
三 、投资标普500不同方式比较
购买管道 ETF 投资策略 适合长期持有 投资方式 国内ETF 国外ETF 国外ETF 国外ETF 投资标的 646 SPY IVV VOO 费用率 0.50% 0.09% 0.04% 0.03% 成立时间 2015 1993 2000 2010 配息 没有 有 有 有 投资门槛 单笔最低1000 单笔最低10000 单笔最低10000 单笔最低10000 在哪开户 元大投信 Firstrade ， TD Firstrade ， TD Firstrade， TD目前一般追踪S&P500指数的ETF主要有4档 ，分别为：元大标普500基金 （00646）和国外券商提供的：SPY 、IVV、 VOO基金。下面我们详细介绍一下不同产品有什么特点 ，以便你可以选择最适合自己的投资标的 。
1. 元大标普500基金 （00646）
00646就是元大标普500基金，是元大投信与2015年发行的ETF 。 00646持有股票502档 ，每日交易量约为85万股 ，受到台湾投资人的欢迎，但是比起购买国外ETF来说 ，00646追踪SP500误差较大 ，且没有配息。
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单笔金额最低1000
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国内购买，操作方便
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管理费高
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追踪误差大
2. SPY
SPY全称SPDR S&P 500 ETF Trust， 是最早成立的追踪标普500指数的ETF ，由国外公司SPDR在1993年发行 ，知道它的人比较多，因此总市值个每日交易量是最大的 。但值得注意的是SPY的资产规模近几年逐年下滑 ，可能是由于SPY采取旧型的ETF结构 ，很多操作受到限制，导致报酬率不及后面的两者 。
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单笔金额最低10000 ， 购买门槛较高
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管理费中等
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追踪误差小
3. IVV
IVV是由先锋集团Vanguard推出追踪标普500的ETF。成立时间是2000年 ，也算是比较久了，因此资金规模也很大 。 IVV在管理费用上面比SPY低 。
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单笔金额最低10000 ， 购买门槛较高
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管理费比SPY低
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追踪误差小
4. VOO
VOO全称Vanguard S&P 500 ETF ，由Vanguard在2010发行，持有股票507档。总管理费用大约为0.03% ，管理费用是这几档ETF里最低的 。
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单笔金额最低10000 ， 购买门槛较高
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管理费最低
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追踪误差小
5. SP500 CFD
除了购买ETF之外，常见的就是交易标普500指数差价合约CFD了 。投资人可以在XM券商平台交易差价合约，SP500差价合约杠杆可高达1:20, 没有佣金 ，只有价差 ，采用浮动价差。
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单笔金额最低100USD， 购买门槛低
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管理费最低
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追踪误差小
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双向交易
四 、我应该如何投资美国标普500指数?
以上我分享了5种不同方式购买标普500。对于投资者而言 ，投资各类ETF ，更多的是做长线 、价值投资，投资周期可能2年3年甚至更长时间 ，摊开时间成本 ，其实追求的是一个细水长流的回报 。
投资标普500ETF 有许多好处：
第一：是他的成分股更加多元，从资讯、科技 、金融 ，超过500家美国大型上市公司都在里面 ，可以风散分险，也可掌握到各个产业的成长趋势 。
第二：前面曾提到 ，标普500指数长期都是向上看涨（近20年 ，年化报成率8-9%），报酬稳定，对于投资人来说可以省下不少研究心力。像是VOO ETF除了赚取价差以外 ，每年还有1~2.5%配息率 ，有了配息进行再投资，获利也会更加漂亮 。其他国外ETF如SPY 、IVV都是季配息 ，殖利率大约是在1.5%~4% ，因为都是大型市值股，公司营运相对较为稳健 ，适合长期投资！
国内元大00646 ，投资成本比国外ETF高，且误差大 ，主要就是操作方便 。以笔者个人经验而言 ，国内复委托的交易手续费成本相对高一点（0.25%~0.4%），且买进卖出都要付 ，对于投资人来说长期下来会吃掉报酬。还是会建议以国外券商ETF为主要投资管道 。不过当然 ，如果你的资金量大，国内复委托记得可尝试和营业员议价，有望降低交易成本 。
提醒投资人 ，『费用率』可以说是投资ETF最关键要注意的重点 ，因为费用率太高就会吃掉报酬率，因此尽量挑选费用率低的ETF、注意不要有过大的误差才是好的ETF。
不过投资人要注意的是 ，如果你是想要获取高股息 ，那S&P500相关ETF不一定适合你喔！因为殖利率确实不高 。追求更高回报率，可以尝试交易SP500期货和差价合约 。短线交易获利机会更多 ，但风险更高。
交易SP500期货或差价合约的优势就体现在 ，CFD和期货都采用保证金交易，您可以用小资金去获取更大的仓位 ，可以双向交易 ，做多做空，交易更加灵活方便 。
