海顺新材2月4日上市定位分析(2024年10月01日)
2024-10-01上海证券：海顺新材合理价格区间为35.76-42.91元
考虑到公司的业务结构及市场竞争状况，我们认为给予公司15年每股收益35 倍市盈率这一估值水平较为合理 ，以该市盈率为中枢且正负区间为20%的公司合理估值区间为35.76-42.91 元 ，相对于2014年的静态市盈率(发行后摊薄)为35.21-42.25 倍。
中航证券：海顺新材合理价格区间为26.25-36.75元
预计公司15-17年摊薄EPS分别为1.05元 、1.16元和1.31元，同比增长率分别为3.24% 、10.41%和13.06% ，参照可比公司估值 ，我们认为公司合理的价格区间为26.25—36.75元，对应2015、2016和2017年的估值区间为25.00-35.00倍 、22.63-31.68倍和20.04-28.05倍 。
