XM官网:每日市场评论 – 日本央行放松收益率控制，日元飙升
2024-09-29每日市场评论 – 日本央行放松收益率控制 ，日元飙升
发布于 格林威治标准时间 2023/7/28 10:46amXM 投资研究团队, XM 投资研究- A- A A+
- 日本央行“秘密”调整收益率控制后 ，日元上涨
- 强劲美国经济数据和美债收益率上升提振美元上涨
- 欧洲央行拒绝承诺加息，欧元下跌
日本央行采取行动 ，日元反弹
上周五日本央行官员放松对该国债券市场的控制 ，推动日元走高并加剧全球市场波动。尽管日本央行似乎维持其官方政策不变，但细节显示日本央行将允许日本10国债收益率上升 。
日本10年期国债收益率“固定上限 ”已自之前0.5%上调至1% ，不过日本央行保留一旦债券市场波动过于剧烈 ，央行可在随时干预和压低收益率的灵活性 。
日本央行做出决策的几小时前，一些媒体报道日本央行可能采取措施 ，市场接收到政策变化即将到来的警告 ，因此交易员在昨日重新调整头寸，进而提振日元。 。此类“媒体泄密 ”并非日本央行的一贯作风，这表明上田和夫比前任行长更关注市场的意外变化 。
这一媒体预告有助于抑制日元反应。大多数日元货币对皆在周五开盘水平附近交易 ，尽管波动很大 ，日内交易区间超过2% 。日本10年期国债收益率已升至0.58%，触及2014年以来最高水平 。
日本央行的这一转变为今年遭受重创的日元提供一定的复苏空间 ，因为外国央行已基本结束其紧缩周期 ，最终日元或将缩小与其它货币的利差，从而有利于日元。话虽如此 ，日元要想持续反弹 ，全球市场或需要在一段时间内维持避险情绪 。
美国数据公布后，美元上涨 ，金价回落
受益于欧洲央行会议后欧元疲软 ，以及新一轮经济数据重申美国经济的弹性，昨日美元成为第二强势的主要货币 。
第二季度 ，由于消费者支出保持强劲 ，美国经济年化增长率为2.4%且高于上一季度。再加上申请失业救济人数的下降，人们越来越相信美国经济可以实现难以预料的软着陆。
由于出色的数据抑制美联储明年降息的猜测，随后10年期美债收益率飙升并突破4%心理关口 。这有助于提振美元 ，但打压金价走低 ，金价获得新买盘支撑并在位于$1,950的50日移动平均线（SMA）附近企稳 。
欧洲央行表态谨慎，欧元下跌
昨日美元和日元走强 ，在一定程度上反映出欧洲央行决策过后 ，欧元走软。正如市场普遍预期那般，欧洲央行上调利率 ，鹰派态度有所缓和 ，并拒绝承诺在本周期内采取任何行动 。
拉加德（Lagarde）承认最近一系列经济数据令人失望，并警告称前景已恶化 ，这反映出央行更担心衰退风险而非通胀压力 。最重要的信息是紧缩周期即将结束 ，因此拖累欧元走低。
随着欧洲经济持续低迷，欧洲央行采取防御措施 ，而日本央行在结束其庞大刺激计划方面迈出重要一步 ，欧元兑日元风险似乎越来越倾于下行 。德国国内生产总值（GDP）数据强化这一观点，该数据显示，欧元区经济强国德国在前两个季度出现收缩后 ，第二季度停滞不前 。
今日晚间德国最新通胀数据以及美国核心个人消费支出价格指数（PCE）也将倍受关注。
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