XM官网:每日市场评论 – 美国通胀报告公布前夕，市场谨慎交易
2024-09-27每日市场评论 – 美国通胀报告公布前夕，市场谨慎交易
发布于 格林威治标准时间 2023/9/13 11:22amXM 投资研究团队, XM 投资研究- A- A A+
- 美国通胀数据将影响美元和风险资产基调
- 欧洲央行报告提振欧元，油价走高
- 科技股拖累股市下跌 ，黄金回落
密切关注美国CPI
今日交易员们重点关注另一批美国通胀数据 ，但市场已断定下周美联储不会加息，而这份报告不太可能改变这种观点。尽管如此 ，这仍可能会影响人们对11月会议的预期 ，因为本次会议似乎充满随机性 。
预计8月年度消费者物价指数（CPI）通胀率将从3.2%升至3.6%，这反映能源价格的回升 。相比之下 ，预计核心通胀率将自7月4.7%降至4.3% ，有利的基数效应将产生很大的推动作用。虽然美联储官员和投资者通常关注核心CPI，但最初由算法驱动的市场反应可能来自总体数据 。
若是出现任何意外情况 ，从供应管理学会（ISM）商业调查和克利夫兰联邦储行的即时预测模型来看 ，风险似乎倾向高于预期的通胀报告 。即时预测显示，整体和核心CPI数据均出现意外上行。这是一个主要反映能源价格的模型 ，因此应该对其持保留态度 。
美元已再次成为“首选货币” ，兼具坚实的经济基本面以及极具吸引力的收益率和避险特性，这与外汇领域的其它国家货币形成鲜明对比 。欧洲和中国正在应对严重的经济放缓，日元因利率差异而下跌 ，英镑易于受风险偏好变化的影响。
换言之 ，今日通胀报告只会影响短期交易动态 。从整体来看，由于缺乏可行的外汇替代品 ，美元前景似乎越来越光明 。
XM官网欧洲央行传闻提振欧元
媒体报道称欧洲央行将上调其2024年通胀预测后 ，市场倾向于欧洲央行周四再次加息。目前市场认为，明日欧洲央行加息可能性为70% ，即本轮周期的最后一次加息 。
此次重新定价有助于提振欧元 ，尤其是兑英镑 。英镑已成为全球风险情绪恶化的牺牲品。话虽如此，毕竟欧洲央行已然认识到宏观经济正在恶化的前景 ，投资者似乎忽略了欧洲央行也将下调经济增长预期的部分。
对欧元而言 ，明日欧洲央行决策似乎是双输局面 。即使欧元因加息而走高，这种反应也可能是小幅且短暂的 ，而加息只会加剧人们对经济增长放缓导致小幅衰退的担忧 。
油价走高 ，股市和黄金回落
大宗商品方面，油价触及10个月以来最高水平。欧佩克+的大幅减产显然抑制了对中国需求疲软的担忧，即使在避险情绪浓厚的交易时段 ，供需失衡也推高了原油价格 。
黄金表现不佳 ，金价回落似乎是对油价上涨的回应 。油价上涨推高通胀预期，从而给债券收益率带来上行压力。
周二科技股领跌股市 ，抹除周一涨幅 ，与CPI公布前一周持平 。投资者对苹果（Apple）新产品的发布表现冷淡，毕竟苹果手机价格在本轮周期并未提高 ，这表明在消费者预算紧张和来自华为的竞争重新出现的情况下 ，该公司定价能力正在减弱 。
